Selon le type d'investissement que vous souhaitez effectuer, mais aussi votre volonté en matière de disponibilité de votre épargne, il est essentiel de choisir le bon type de compte.

Voici la liste des types de comptes que vous pouvez utiliser pour votre activité d'investisseur.

  • Le compte-titres ordinaire (CTO)

C'est le compte qui a le moins d'inconvénient pratique :

  •  Vous pouvez y loger tout types de support : actions européennes ou étrangères, fonds communs de placement, warrants, certificats, trackers...
  • Vous n'avez aucune contrainte de retrait (ni de versement ou de plafond) et vous pouvez donc retirer votre capital à tout moment.

La contrepartie est que si vous dépassez un montant de cession (valeur totale de vos ventes) de 25 000 €* dans l'année, vos plus-values seront imposés à 18% + 11% de prélèvements sociaux.

Le CTO est donc idéal si vous ne dépassez pas 25 000 €* de cession dans l'année, car vos plus-values ne subiront alors ni impôt, ni prélèvements sociaux !

* règles applicables au 01/01*08 (donc pour l'annné fiscale 2008).

Depuis le 01/01/2006, les plus-values de cession de valeurs mobilières bénéficient d'un régime d'exonération progressive. La plus value nette est réduite d'un abattement d'1/3 lorsque la cession intervient la 7ème année de détention, de 2/3 lorsqu'elle est réalisée la 8ème année et est exonérée en cas de cession à partir de la 9ème année.
Lorsque qu'une même valeur a fait l'objet d'achats successifs à des dates différentes, les titres les plus anciens sont réputés être cédés en premier. La durée de détention s'apprécie à compter du 1er janvier de l'année d'acquisition ou de souscription des titres. Pour les valeurs acquises ou souscrites avant le 1er janvier 2006, le délai court à compter du 01/01/2006. L'abattement d'un tiers s'appliquera donc pour la première fois aux cessions réalisées à compter de 2012 et l'exonération totale à celles réalisées en 2014.

  • Le PEA

Contrairement au CTO, ce compte ne limite pas le montant annuel de vos cessions, mais il présente d'autres caractères limitants :

  • Plafond à 132 000 € pour un célibataire et 264 000 € pour un couple
  • Possibilité d'acheter uniquement des supports éligibles au PEA : actions ou fonds européens
  • Les plus-values ne sont pas imposées (les prélèvements sociaux de 11% restent dûs) seulement 5 ans après la date d'ouverture du PEA. Tout retrait avant cette date annhile donc l'intérêt du PEA par rapport à un CTO. Votre argent n'est donc pas disponible sans contrainte...

Le PEA est adapté si vous ne souhaitez pas utiliser le montant que vous placez sur ce support avant 5 ans, et que vous souhaitez investir principalement sur des supports européens et/ou effectuer beaucoup d'achats/reventes d'actions chaque année (comportement actif de prise de plus-values).

  • L'assurance-vie

L'assurance-vie, au delà de ses avantages à des fins de transmission de patrimoine (transmission sans droits de succession), a également des avantages pour un usage à de simples fins d'investissement :

  • Exonération d'impôt sur les plus-values (les prélèvements sociaux de 11% restent dûs) après 8 ans de détention du contrat (dans la limite de 4600 € pour un célibataire et 9200 € pour un couple de plus-values chaque année). Entre 4 et 8 ans de détention, plus-values taxées à 15%. Il faut donc attendre 8 ans après l'ouverture du contrat pour jouir pleinement des avantages de l'assurance-vie

  • Pas d'accès aux actions en direct, uniquement à des fonds, mais ceux-ci peuvent être de n'importe quelle origine géographique.

  • Arbitrages (reventes de fonds pour en acheter d'autres) illimitée puisque aucune limitation de montant de cession n'entre en jeu.

  • Frais d'entrée aux fonds souscrits par l'intermédiaire de l'Assurance-Vie réduits, très souvent nuls.

  • Pas d'obligation de versements réguliers

L'assurance-vie est donc utile pour accéder à des fonds de zones géographiques extra-européennes. Aucun seuil de cession n'entrant en jeu, elle vous permet d'être actif, en prenant vos plus-values sur les fonds qui ont beaucoup monté pour les investir sur d'autres fonds ou sur la partie sécurisée de l'assurance-vie (dénommée fond en euros).

Son seul inconvénient est l'attente des 8 ans pour jouir pleinement de votre avantage fiscal. C'est pourquoi, même si vous en avez peu d'utilité à ce jour, je vous recommande vivement d'en ouvrir une dès maintenant, éventuellement avec un dépôt minimal, pour faire date.

D'autant que l'apparition d'assurance-vie  en ligne avec des frais d'entrée à 0%, comme l'Assurance Vie ING ( ING Direct Vie, l'Assurance Vie plus performante ! 0 € de droits d'entréeet une sélection de fonds ultra compétitive. Demandez une documentation gratuite ! ) ,a encore accru l'intérêt de ce placement.

  • Conclusion

Chacun de ces comptes possède ses avantages et inconvénients. Afin d'arriver à la constitution d'un portefeuille idéal, vous aurez certainement besoin d'en ouvrir 2 voire les 3.

Reste à savoir où ouvrir ces comptes !

Enfin, si vous vous inscrivez vraiment dans une démarche de trader actif plutôt que d'investisseur, n'oubliez pas d'aller faire un tour sur la partie Forex (marché des changes)